اعلانات هامة

 

Abstract

 

This study aims to analyze the time series of the stock price index of the Damascus Stock Exchange using the methodology of the Box Jenkins. In order to arrive at a model of time series models that helps to predict the values of the indicator in the short term, based on the monthly data for the period from January 2010 to Augusts 2023 by 164 views. Where a program (Eviews10) and program (Minitab16.1), were used as a tool for analysis. Statistical methods related to time series have been applied, use the tests of Stationary were performed using the ADF test as well as the self-correlation and partial correlation tests (ACF-PACF). One of the most important findings of the study is that the time series studied is unstable and has a general trend, Which requires the use of the time series in the form of logarithm to reduce the large fluctuations and stability of the link, The series was also unstable, which required taking the first differences of the series in the logarithm, And then apply the methodology (Box-Jenkins) using some statistical criteria to test the appropriate model. The study also found that the appropriate statistical model for the time series of the general index of stock prices on the Damascus Stock Exchange is ARIMA [0, 1, 3] model.

 

 

 

Key words: Forecasting, Stock Exchange Index, Time-series, ARIMA.

 

    تهدف هذه الدراسة إلى تحليل السلسلة الزمنية لمؤشر أسعار الأسهم لسوق دمشق للأوراق المالية باستخدام طريقة المتوسطات المتحركة المتكاملة الذاتية (ARIMA). وذلك بهدف التوصل إلى نموذج من نماذج السلاسل الزمنية يساعد على التنبؤ بقيم المؤشر في الأجل القصير، وذلك بالاعتماد على البيانات الشهرية للفترة من شهر كانون الثاني لعام 2010م إلى شهر آب لعام 2023 بواقع 164 مشاهدة. حيث تم الاستعانة ببرنامج (Eviews12) وبرنامج (Minitab16.1) كأداة مساعدة في التحليل. وقد تم تطبيق الأساليب الإحصائية المتعلقة بالسلاسل الزمنية، حيث تم إجراء اختبارات السكون باستخدام اختبار ADF وكذلك اختبارات معاملات الارتباط الذاتي والجزئي(ACF-PACF). ومن أهم النتائج التي توصلت إليها الدراسة أنّ السلسلة الزمنية المدروسة غير مستقرة ويوجد بها اتجاه عام مما تطلب استخدام السلسلة الزمنية في صورة لوغاريتم للتقليل من التقلبات الكبيرة ومن أجل استقرار الارتباط، وكذلك كانت السلسلة غير مستقرة مما استوجب أخذ الفروق الأولى للسلسة في صورة اللوغاريتم، ومن ثم تطبيق منهجية (Box-Jenkins) وذلك باستخدام بعض المعايير الإحصائية لاختبار النموذج المناسب. وتوصلت الدراسة أيضاً إلى أنّ النموذج الإحصائي الملائم للسلسلة الزمنية للمؤشر العام لأسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية هو نموذج [(0,1,3)ARIMA]. 

الكلمات المفتاحية: التنبؤ، مؤشر أسعار سوق الأسهم، السلاسل الزمنية، ARIMA.