الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل السلسلة الزمنية لمؤشر أسعار الأسهم لسوق دمشق للأوراق المالية باستخدام طريقة المتوسطات المتحركة المتكاملة الذاتية (ARIMA). وذلك بهدف التوصل إلى نموذج من نماذج السلاسل الزمنية يساعد على التنبؤ بقيم المؤشر في الأجل القصير، وذلك بالاعتماد على البيانات الشهرية للفترة من شهر كانون الثاني لعام 2010م إلى شهر آب لعام 2023 بواقع 164 مشاهدة. حيث تم الاستعانة ببرنامج (Eviews12) وبرنامج (Minitab16.1) كأداة مساعدة في التحليل. وقد تم تطبيق الأساليب الإحصائية المتعلقة بالسلاسل الزمنية، حيث تم إجراء اختبارات السكون باستخدام اختبار ADF وكذلك اختبارات معاملات الارتباط الذاتي والجزئي(ACF-PACF). ومن أهم النتائج التي توصلت إليها الدراسة أنّ السلسلة الزمنية المدروسة غير مستقرة ويوجد بها اتجاه عام مما تطلب استخدام السلسلة الزمنية في صورة لوغاريتم للتقليل من التقلبات الكبيرة ومن أجل استقرار الارتباط، وكذلك كانت السلسلة غير مستقرة مما استوجب أخذ الفروق الأولى للسلسة في صورة اللوغاريتم، ومن ثم تطبيق منهجية (Box-Jenkins) وذلك باستخدام بعض المعايير الإحصائية لاختبار النموذج المناسب. وتوصلت الدراسة أيضاً إلى أنّ النموذج الإحصائي الملائم للسلسلة الزمنية للمؤشر العام لأسعار الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية هو نموذج [(0,1,3)ARIMA].
الكلمات المفتاحية: التنبؤ، مؤشر أسعار سوق الأسهم، السلاسل الزمنية، ARIMA.